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一周基金观察
2003-03-10 08:00:00 来源: 字号:

  
  投资者关系管理亟待加强
  (2月28日—3月6日)
  2月24日,长盛成长价值发布分红公告称,截止到2003年2月20日,基金已实现可分配收益3098.54万元。长盛决定向基金持有人按每10份基金单位派发现金红利0.2元。据此推算,如果基金管理人将可分配收益全部分光的话,那么长盛成长价值的基金份额目前只有约15.49亿份,这比去年12月31日的20余亿份又下降了约4.62亿份,目前的基金份额占基金首发规模不足50%。(四季度时,该基金份额已比首发规模下降1/3多)。
  目前,多数开放式基金的净值已回到面值以上,短期内不排除部分基金投资者采取逢高减持的操作,开放式基金的规模或多或少都在发生变化,长盛只不过是由于机构持有人较多而表现得更为明显(发行时的非市场化行为导致单个账户的有效认购份额很高)。净值表现好也会遭遇赎回,这是目前开放式基金面临的较为尴尬的问题。主要原因是股票市场的连续下跌使投资者信心不足,长期持有基金的投资理念尚未形成。
  基金公司需要更广泛地开展投资者教育,加强与基金投资人的沟通,帮助他们树立正确的投资理念,增加他们对公司、对基金投资运作的了解度、信任度,培养长期稳定的客户群体。这是国外非常普遍的投资者关系管理。目前监管层和基金公司已认识到这一问题,但具体实施及效果如何,仍是整个基金业面临的问题。