上证50ETF成交量较上日放大

    昨日,股市冲高无力后回落,晨星股指微跌0.7％。封闭式基金仍延续跌势,但低折价率的小规模基金抗跌性较好。

    晨星封闭式基金价格指数较上日下跌0.37％,小规模基金整体抗跌性较强,跌幅小于大规模基金。晨星大规模封闭式基金指数下跌0.43％,晨星小规模封闭式基金指数跌幅为0.23％。沪市封闭式基金表现仍好于深市封闭式基金,沪市基金指数下跌0.21％,收盘报764.79点,成交金额放大,为1.94亿元；深市基金指数下跌0.5％,收盘报683.67点,成交金额较上日稍有减少,为0.19亿。
 
    54只封闭式基金中,仍然大部分下跌,其中11只回报上涨,2只持平,41只下跌。结合规模和市场看,沪市小规模基金的跌幅最小,而深市大规模基金的跌幅最大。

    以上周五的净值为基础,昨日封闭式基金平均折价率为32.73％。小规模封闭式基金的平均折价率为19.32％,大规模封闭式基金的平均折价率为47.16％。折价率最小的基金为基金兴业,折价率为11.58％。折价率最大的基金为基金景福,折价率为50.89％。
 
    日回报率方面,基金金鼎、基金景阳和基金同德为日价格回报率的前三名,回报分别为0.99％、0.48％和0.45％。而日回报最落后的三只基金是基金天华、基金同盛、基金汉鼎,回报分别为-1.12％、-1.09％和-1.09％。

    从成交金额看,封闭式基金的成交金额较上日增加0.79亿,上涨幅度为49％。从单只基金的成交金额看,成交金额最大的三只基金为基金景福、基金丰和和基金鸿阳,成交金额分别为628.45万元、373.95万元和339.15万元。而成交金额最小的三只基金为基金普润、基金隆元和基金普华,成交金额分别为0.30万元、3.25万元和4.63万元。
 
    上证50ETF微跌0.13％,小于上证50指数0.23％的跌幅,但成交量较上日放大。其仍处于折价,但收盘时折价较上一交易日缩小0.001点,折价为0.004点,折价率为0.51％。LOF方面,天同公用事业已经连续几个交易日没有成交,而中银国际中国精选也是第三个交易日没有成交。嘉实沪深300和广发小盘交投较活跃。
 
    开放式基金方面,10月18日股市微幅反弹,股票型和配置型基金反弹,股票型基金的平均日回报为0.27％,配置型为0.22％。债市在连续上涨一周后出现小幅回调,中国债券总指数下跌0.07％,债券型基金则大部分净值持稳不动,而几只基金回报下滑,拖累债券型基金平均回报下跌0.02％。
 
    海外市场方面,Janus基金公司向SEC提交申请,准备发行三只"基金中的基金"(Fund of Funds),其主要是投资旗下的其它基金。这三只"基金中的基金"取名为"聪慧组合系列"(Smart Portfolios),其通过不同的资产配置比例实现不同的投资目标,三只基金分别为成长基金(Growth)、稳健基金(Moderate)和保守(Conservative)基金。其中成长基金的目标配置为80%的股票和20%的债券,也允许持有5%的现金；稳健基金的股票、债券比重将分别占60%和40%；保守基金则与稳健基金的配置相反,二者比重分别为40%和60%。Janus基金公司声称将聘用Wilshire Associate对资产配置提出建议。

    由于Janus旗下其它基金的投资风格明显偏向于持有成长型股票,因此聪慧组合系列如何分散投资于不同风格的资产将成为值得关注的问题。该系列"基金中的基金"将在其投资的基金收取的管理费之外,另收取0.05%的管理费,并计划于2005年12月30日开始运作。