华安基金管理公司副总经理尚健日前在上海期货交易所“发展创新与新世纪中国期货市场”报告会上发言认为，业界对基金投资使用指数期货的认识存在误区，这些认识误区包括“基金可使用期指降低投资风险”、“基金可利用期指来对冲大盘下跌的风险”、“有了期指的做空机制，基金可以熊市牛市都赚钱”、“基金可利用期指的杠杆作用放大投资额度”等等。

尚健认为，允许证券投资基金无限制使用指数期货对冲市场风险，不但要面临现有股票投资风险以外新增的期货投资风险，假设众多基金对市场走势研判一致的话，还将构成“自成其果”的行为。他表示，基金正确使用指数期货，应该将其限定在“非投机性、非放大目的”的用途内，限定比例，严格监控。证券投资基金中，开放式基金应利用期指对冲大额申购和赎回风险，指数基金应用其来构建涨跌幅制度下的交易组合，而保本基金则应利用期指提供的杠杆效应，此外，期指也是基金买卖大宗股票时锁定价格的主要工具。