“固收+”治愈投资焦虑 华安沣信债券正在发行
2023-06-19 08:29:55 来源: 中国证券报 字号:

自4月中下旬以来,A股市场波动明显加剧,行情起伏不定,如何缓解投资焦虑?“固收+”产品注重大类资产配置,可通过科学多元配置平滑收益曲线,缓解投资者在市场波动中的焦虑情绪,提供良好的长期回报和持有体验。据了解,华安基金“固收+”新产品——华安沣信(A类:012231,C类:012232)正在发行,该产品将由“大类资产配置专家”邹维娜管理,她带领的明星固收团队也将为新基金提供有力的投研护航。投资者若有“固收+”配置需求,希望把握多资产机遇,不妨适当关注这只新产品。


虽然近期市场波动,但也不乏投资机会,华安沣信将积极捕捉股、债等多资产良机,更好平衡收益与风险。在“固收”部分,该基金将以不低于80%的仓位投资于债券资产,精选优质个券布局,为整个投资组合积累“安全垫”,“+”的部分则积极把握可转债、股票等具有更大投资弹性资产的机会,以提升产品整体的收益空间。从过往业绩看,“固收+”产品有望为投资者创造良好的回报和超额。以二级债基指数为例,WIND数据显示,截至6月14日,指数近10年涨幅达71.44%,跑赢上证指数、中证全债指数同期50.52%、56.17%的涨幅表现。


具体到各投资环节上,新产品也将运用科学的投资框架进行精细化管理。在大类资产配置上,该基金将从宏观货币研究框架、宏观-大类资产的动态映射框架、跨资产比较、市场预期差挖掘多个方面出发做宏观大类研究,并发挥主动决策能力,确定最终组合配置。


债券投资上,首先会基于基本面分析决定配置结构,以风险调整后收益为目标,审视债券投资价值。其次,通过品种切换积极寻找超额收益来源,借助期限结构、信用利差、品种价差等数据库,细致对比细分品种之间的差异。另外,也将发挥“捡面包渣”精神,例如在一级市场寻找价格洼地,在二级市场挖掘定价偏差债券等,力求增厚投资回报。


而股票投资上,注重景气度优先,积极寻找景气向上且有一定估值保护的行业,同时不赌行业,控制单一细分行业暴露。个股选择上,看重成长性和性价比,挖掘长期增长逻辑清晰,产业格局逐步明朗且景气趋势向上,内生增长动力强劲的公司,并在公司估值合理的位置买入,不追随市场情绪跟风入市。


此次的新产品将由华安基金绝对收益投资部高级总监邹维娜管理。她深耕债市投研17年,拥有15年丰富的证券、基金从业经验,管理基金产品也已超过9年。投资中,邹维娜是一位“大类资产配置专家”,拥有独特的自上而下的宏观视角,以中长期投资作为资产配置的出发点,擅长多策略轮动操作,择时能力强。基金定期报告显示,截至3月31日,邹维娜在管的华安乾煜A近6月、近1年收益率为2.57%、3.35%,同期业绩比较基准收益率1.25%、0.29%,在多变的市场行情中为投资者创造了超额回报。2016-2021年期间,邹维娜曾管理的基金产品摘得6座“金牛奖”,投资实力有目共睹。(金牛奖获奖时间为2016年、2017年、2018年、2019年、2020年、2021年)


除了有优秀的基金经理加持,邹维娜团队也将为华安沣信的投资运作提供投研支持。目前,该团队由11位专业人士组成,在“固收+”资产管理各类策略均有专人覆盖,能够较好地为这次的“固收+”新产品护航。团队采用“1+N”管理模式,且已合作多年、配合默契,邹维娜重点把握大类资产配置,确定各品种的投资比例和时机,团队成员们则在股票和转债、信用债投资、利率债择时、期货等细分领域发挥各自特长。


根据基金年报数据,截至2022年12月31日,邹维娜目前管理基金业绩如下:

华安乾煜A成立日2022/3/31,业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×85%+中证800指数收益率×10%+中证港股通综合指数收益率×5%。2022年历史业绩(业绩比较基准涨跌幅)为0.72%(-0.58%)。历任基金经理:魏媛媛(2022.03.31-至今)、郑伟山(2022.05.25-至今)、邹维娜(2022.10.17-至今)。

华安添锦债券成立日2022/6/15,业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×90%+1年期定期存款利率(税后)×10%。2022年历史业绩(业绩比较基准涨幅)为1.02%(0.10%)。历任基金经理:魏媛媛(2022.06.15-至今)、邹维娜(2023.01.04-至今)。

风险提示:基金管理公司不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金产品收益存在波动风险,投资需谨慎,详情请认真阅读本基金的基金合同、招募说明书等基金法律文件。