ETF和对应指数成分股组合之间的套利机会是由于ETF市场价格和ETF净值之间的偏离产生的。投资者可以通过"在证券市场上买入一篮子指数成份股-->申购基金份额-->在二级市场上卖出基金份额"或以相反的程序进行套利交易。

　　当ETF二级市场单位价格高于ETF单位净值时，投资者可以通过购买指数成分股组合，并将指数组合转换为ETF，然后在二级市场出售来获取收益；当ETF单位净值高于ETF二级市场单位价格时，投资者可以买入ETF并以此赎回成分股组合，然后在二级市场卖出一篮子股票来获利。单个交易日内，投资者可以多次操作，获取无风险收益。