随着四大国有银行纷纷推出自己的人民币理财产品，再加之货币市场基金这一大众化基金理财产品的参与，投资者的选择越来越多，人民币理财市场的争夺战也越演越烈。银行的人民币理财产品和基金公司的货币市场基金有着很多的相似点，如资产投资的方向类似，投资目标都是以资金的安全性为首位，在确保资金保全的基础上，获得比传统储蓄高的收益。目前推出的新一代人民币理财产品的预期收益率纷纷被抬高到3 ％以上，逐渐逼近货币市场基金的收益率。并且为了吸引更多的投资者，人民币理财产品较前期发行品种的在流动性上也有了相当大的改进。本文就现有市场上银行人民币理财产品和货币市场基金的流动性进行透析：

1、 新一代的银行人民币理财产品
    人民币理财产品和货币市场基金不同，其对筹集到的资产进行封闭式管理和投资运作，因此在购买人民币理财产品时都事先设定了一个固定投资期限，一般有半年、1年、2年、3年等等，刚推出市场时其不允许客户进行提前终止投资计划，原来的人民币理财计划在流动性上比传统定期储蓄还要差。银行对新一代的人民币理财产品的流动性采取了一些方式来进行改善，弥补了原有产品在流动性方面的缺陷，使得流动性大为提高。银行采取的一些改善方式总结起来主要分为以下两种：

A、 人民币理财产品可以在银行办理质押贷款，来获得所需资金：
    就和传统储蓄和国债一样，投资者可以拿着所购买的理财产品去银行办理质押贷款，从而获得70 ％的投资款款项来进行自己急需的个人资金上的周转，但是这部分的质押贷款需要付出高达5.58％（现一年期个人质押贷款的贷款利率）或以上相应期限贷款利率的贷款利息。
B、 人民币理财产品提供给投资者提前解约的权利：
    对于长期限的人民币理财产品，银行允许人民币理财产品的投资者可以提前一次性终止理财合约，拿到所投入的本金，但是在提供这样的人民币理财产品的银行理财协议中，明文规定一旦出现这种情况，投资者需要付出的代价就是收益率的降低，作为提前解约的违约金或者叫解约手续费（如民生银行第二期人民币理财产品），换句话说拿不到到当时签订理财协议时银行公布的预期收益率。

    由此可见，新一代的人民币理财产品为了吸引更多的投资者，确实在流动性方面作了相当大的让步，投资者在面临某些不可预测而急需用钱的情况之下，可以有选择的获取银行方面给予的支援，但是要获得的这个帮助，实际上是建立投资者在牺牲人民币理财产品的收益或是付出较高贷款息基础上产生的。

2、 货币市场基金
    货币市场基金是一种比较特别的基金品种，由于其流动性可以和活期储蓄相媲美，有着替代活期储蓄的美誉。投资者进行申购后，从次日开始计算收益，只要持有一天就能享受一天的收益。如果需要用钱，提前两个工作日办理赎回，款项就能顺利到帐。投资者的赎回时点不影响收益的情况（目前各大基金公司的货币市场基金的七日收益率大多在3%左右）。

    如果投资者华安电话或网上直销（如华安银基通、银联通）来进行交易，到帐的时间会更快，提交赎回申请的下一个工作日下午资金就能回到银行卡上，投资者可以随时随地的支取现金。

    另外，银行人民币理财产品提供的是单利收益，如果您持有货币市场基金超过1个月，其特殊的收益计算方式，会产生复利的收益。因此当投资者较长时间持有货币市场基金，那么最终投资者获得的收益将会大于此阶段公布的平均年化收益，所以投资者享受高流动性的同时，不用付出补偿性的代价。

    货币市场基金的流动性不容置疑，为投资者提供给了对资金需求的灵活和极大便利，还丝毫不影响投资者已有的投资收益。短期内可能会有现金需求的客户，货币市场基金是你较好的选择，即可以充分满足资金流动性的高要求、又能获得比传统储蓄偏高的收益。请您根据您对现金需求的实际情况来选择更适合您的投资方向。