即将推出第一只基金产品的中美合资的光大保德信基金管理有限公司选择了一条最踏实的途径------全面的市场调研。今年第一季度,保德信金融集团全球市场研究部和光大保德信市场部投入大量的人力物力和较长时间,并聘请国际著名研究机构,展开了一次详尽的调查研究,评估基金公司所面临的机会和挑战,并深入了解当前国内投资者的想法与期望。

    总体结论

    1.共同基金零售机会预计将有蓬勃发展。

    *受访者对中国的经济前景报有极强的信心。目前已经是万事俱备,其中包括财富增长、对产品的兴趣、有经验的消费者、对外国企业的欢迎态度。

    2. 有机会成为领先者。  

    *目前没有任何公司已建立压倒性优势。要获得成功,关键在于基金公司制定有效的、灵活的业务模式。

    3. 过去30年来在美国市场获得的大多数经验教训都可以应用到中国市场,但发展期将大大缩短。

    *对中国投资者具有重要意义的因素包括:提供信息、指导、教育,提供各种有成效的产品,提供有益的价值,采取长期投资观念,采用多种销售渠道,实施严格的服务标准。

    4. 明智的营销、卓越的资产管理,给客户一个满意的体验,是基金公司在该基金行业取得领先地位的关键。

    *中国基金市场的演变速度将非常快。要取得领先地位,就必须集中精力,采取有力措施。

    *同样重要的宣传主题包括:基金的表现、理念、最终目标的实现。

    5.领先地位的一个标志是开发包含一系列投资类型的基金。

    6.第一家建立真正的基金家族的公司将可捷足先登,在这个逐步成熟的市场中胜出。

    消费者对经济持乐观态度,并且个人的财务状况显著改善

    *中国投资者对国家及其个人的进步非常自豪。

    *受访者对中国的经济前景报有极强的信心。

    *受访者均很聪明、受过良好的教育、注重搜集了解各种信息、有能力作出明智的决定。

    *受访者空闲时间不多,希望获得有效的投资解决方案。

    *中国有高储蓄率的传统,但随着房地产及个人消费(例如住房、汽车、旅游)重要性的增加,储蓄率可能会开始下降。

    *受访者目前虽然尚未完全接受通过组合式投资管理增加财富的观念,但是对个人发财致富的兴趣极高,因此未来几年内,组合式投资管理很可能成为更普遍的财富管理方式。

    *人们分享经济发展成果的欲望很强烈,希望获得能满足自己具体需求的投资产品。

    *由于收入增加,住房持续升值,GDP持续增长,虽然最近两年股票市场下跌,但是并没有像墨西哥或日本那样造成消费者信心下滑。

    几乎所有受访者都认为共同基金会越来越被看好

    *银行虽然可靠,但是存款产品的回报率低。

    *股票的获利机会虽然大,但是风险也大(近年来的股市下跌即是明证),而且要管理好股票投资,需要太多的时间,对专业知识的要求也太高。

    *人们分享中国经济发展成果的欲望很强烈,对许多人而言,要实现这个目标,共同基金是很好的投资产品。

    *目前,听说过基金的人很多,但是大多数人对共同基金本身却知之甚少。即使如此,共同基金给人的印象是集中了许多优点,可以让非专业人士在比较低的风险下参与投资,实现资产增值。

    *人们非常看重共同基金的下列特点:

    ●投资方便

    ●专家理财

    ●投资分散,风险较低

    ●回报稳定

    ●投资者的个人参与较少

    ●透明度高、可完整了解持有情况、回报和帐户余额

    ●购买决策过程不复杂

    *人们有一些担心和"错误认识",需要加强这方面的宣传:

    ●流动性 - "怎样把钱拿出来,怎么办手续,需要多长时间?"

    ●购买方便 - 考察和实际投资购买共同基金的方法很简单,但许多人需要加深对这个方面的理解。

    ●费用 - 大多数人愿意为专家理财支付费用,但是希望能获得证明费用合理性的信息。

    ●分散化 - 许多人计划继续投资股票,希望知道如何综合运用股票和共同基金来实现自己的投资目标。目前,人们有兴趣投资的共同基金往往都是股票型基金。 但是,许多人对债券基金、货币市场基金或行业型基金等其他特殊基金也很感兴趣。

    样本:对北京和上海两地共8组受访者进行了研究

    受访者选择标准:针对个人投资者的调研在25-50岁这一年龄段人群中展开,他们代表了中国资本市场活跃的参与者和潜在投资者的特征。

    所有受访者均必须符合以下条件:

    1.是家庭的主要投资决策人,年龄在25至50岁之间,拥有自己的住房

    2.最少拥有50,000人民币的股票、国债或房地产投资

    3.家庭年收入最少为50,000人民币,或家庭收入在主要城市地区大致处于最高的20%之列

    4.不是银行、证券、保险和投资业从业人员或广告、市场调查或咨询公司的员工

    5.非境外公司外派工作人员

    此外,受访者按以下标准分组:

    1.第1组-拥有内资基金公司的基金

    2.第2组-拥有合资基金公司的基金

    3.第3组-普通富裕水平的潜在投资者:目前没有投资任何共同基金,但是对共同基金有基本的了解,并且有意在未来12个月内购买共同基金；家庭年收入在50,000至100,000人民币之间

    4.第4组-富裕的潜在投资者:目前没有投资任何共同基金,但是对共同基金有基本的了解,并且有意在未来12个月内购买共同基金；家庭年收入达到或超过100,000人民币,或家庭收入在主要城市地区大致处于最高的5%之列；白领专业人士、管理层或企业家；至少拥有本科学位