最近,证券业内广泛注意到开放式基金被大量赎回的事实,目前的30 开放式基金二季度末的总份额比一季度末减少16.43%,而一季度减少的比例为16.36%。
尽管开放式基金的投资份额被大量赎回,但其总体投资业绩确属优良,增值幅度令人满意。
今年以来总体业绩良好
根据统计,目前30 开放式基金(伞型基金拆细计算)中,共有偏股型基金21 ,股债平衡型基金、偏债型基金、债券型基金各3 。偏股型基金的业绩表现能较真实地反映开放式基金的“弄潮股海”的投资理财能力。
数据表明,偏股型基金今年以来除开8 今年才成立的开放式基金以外,13家偏股型基金今年以来的净值增长率平均为11.%。
其中博时价值增长开放式基金以26.30%的增长率夺得今年所有基金增长率的“冠军”。
而股债平衡型基金、偏债型基金、债券型基金今年以来的平均增值幅度分别为9.43%、3.59%、2.68%,纯债券基金的收益率也远远超过银行存款利率。开放式基金今年以来的分红率达到了3%,无论从增长率还是分红水平来看,业绩都是令人满意的。
在赎回潮中经受了考验
开放式基金由於在投资运作的过程中要应对投资者的赎回,所以在操作上比封闭式基金有更大的难度。
但在开放式基金遭遇巨额赎回的情况下,基金运作仍然没有受到冲击,表明开放式基金在主动投资与被动应赎之间已经有了较好的把握能力,其投资水平应该得到广泛的认同和称道。
据分析,开放式基金在销售时有过於依赖机构客户的倾向,同时部分开放式基金有关联公司买进基金份额对其予以支持的现象,使开放式基金的规模有一定的“水分”。
机构的撤出使开放式基金规模大幅缩水。但开放式基金在半年内被赎回30%以上的情况下仍然取得了优良成绩,实在不易。
投资人才向开放式基金聚集
自1998年封闭式基金按照新规范、新模式运作以来,几十 封闭式基金总体业绩尚可,但各 基金的业绩仍然有高低之别,一些业绩优良的基金经理逐渐脱颖而出,成为业界明星。
由於开放式基金代表基金业的发展方向,所以各基金管理公司在开放式基金的营销和人才遴选方面所花的力度均很大,并呈现出一流投资人才向开放式基金聚集的趋势。
如现任鹏华行业成长基金经理的杨毅平,以前是封闭式基金泰和的基金经理,他在10个月内将泰和的排名从当时的48 封闭基金中的第46名提高至第3名的传奇经历,至今仍为业内津津乐道。
今年初,杨毅平接手鹏华行业成长后一改原先的颓势,在四个多月的时间内使该基金的净值由0.8533元提高到5月26日0.9826元,最高增长率达到15.15%,目前鹏华行业成长在开放式基金净值增长率排名已经位列第二梯队。
又如即将出任华夏回报开放式基金经理的江晖,在2001年管理封闭式基金兴和位列基金净值增长率排名第三,2002年基金兴华位列基金净值增长率第一,今年上半年管理兴华位列基金净值增长率第二,目前由公司调任华夏回报的基金经理。
开放式基金用调任本公司优秀人才和新聘业界明星的办法,使一流投资人才有向开放式基金聚集的趋势。